摩根大通将收购 First Republic 的大部分股份，此前美国监管机构策划了一项隔夜交易，关闭了这家陷入困境的加利福尼亚银行，在该国历史上第二大银行倒闭中消灭了其股东。
联邦存款保险公司和加州监管机构于周一清晨宣布了这笔交易，他们表示，他们将同时关闭该银行，并将其全部 935 亿美元的存款和大部分资产出售给摩根大通。
作为交易的一部分，这家华尔街银行向 FDIC 支付了 106 亿美元。
美国历史上唯一规模更大的银行倒闭事件是 2008 年华盛顿互惠银行的倒闭。虽然 First Republic 的市值在 2 月份为 250 亿美元，但其之前的所有股东现在都已全部清空。
消息公布后，美国地区性银行的股票在盘前交易中承压，PacWest 下跌近 4%，Citizens 下跌 3%，PNC 下跌 3.4%。
美国财政部表示，First Republic 储户受到保护，FDIC 存款保险基金的成本（估计约为 130 亿美元）已通过与摩根大通的交易降至最低，这让美国财政部感到“鼓舞”。
它补充说：“银行体系仍然稳健且有弹性，美国人应该对他们的存款安全充满信心。”
监管机构的举措是在硅谷银行 3 月份倒闭后美国银行系统出现数周动荡之后采取的。
First Republic 规模略大于 SVB，是不到两个月内第三家被 FDIC 接管的银行，因为利率上升削弱了依赖低成本存款的银行。
在 SVB 破产后，许多中型银行最初遭遇了存款挤兑和股价暴跌，尽管最近几周大多数银行已经稳定下来。
但第一共和国上周一透露，它遭受了超过 1000 亿美元的资金外流。 它在被接管时拥有 2291 亿美元的资产，并在 2022 年底成为美国第 14 大银行。
它的收购和出售是在一个疯狂的周末之后进行的，FDIC 邀请了六家金融公司审查有关 First Republic 资产和存款的详细信息。 摩根大通、PNC 和 Citizens 是提出具有约束力的要约的贷方之一。
由于存款外流，First Republic 近两个月以来一直在倒闭的边缘徘徊，其向富裕客户提供廉价抵押贷款的商业模式因利率上升而受到挤压。 它的融资成本也迅速上升，抵押贷款账簿和其他长期资产出现大量账面损失。
“我担心关闭银行的延迟可能会增加 FDIC 的成本，”前 FDIC 主席希拉贝尔说。 “对于任何一家倒闭的银行，监管机构等待关闭它的时间越长，就会有越多的好客户和员工离开，从而侵蚀特许经营价值。 . . 从好的方面来说，随着未投保存款的减少，FDIC 更容易为所有存款确保投标人。”
FDIC 对该银行的短暂接管使其能够与摩根大通就近期利率上升导致 First Republic 贷款组合的未实现损失达成一项为期五年的责任分担安排。
摩根大通从 First Republic 获得了 1730 亿美元的贷款，以及大约 300 亿美元的证券。 它不承担破产贷方的公司债务或优先股。
“我们的政府邀请我们和其他人挺身而出，我们做到了，”摩根大通首席执行官杰米戴蒙说。 “我们的财务实力、能力和商业模式使我们能够制定出价，以最大限度地降低存款保险基金成本的方式执行交易。”
摩根大通将承认这笔交易的一次性收益 26 亿美元，但表示预计在未来 18 个月内将花费 20 亿美元用于重组成本。 FDIC 还提供 500 亿美元的五年期定期融资。
这笔交易意味着所有 First Republic 储户，包括那些超过 250,000 美元保险限额的储户，将在该银行在八个州的 84 个前哨站于周一早上重新开放时继续使用他们的钱。 摩根大通表示，它将偿还其他 10 家大型银行存入 First Republic 的 250 亿美元存款，但未能成功稳定该银行。 它自己的 50 亿美元捐款将被取消。
摩根大通在一份投资者报告中表示，这笔交易“加速”并“补充”了其财富管理战略，该战略侧重于富裕而非超级富有的客户。
First Republic 的一些分支机构将转变为财富管理中心，而规模较小的银行的财富管理平台将成为摩根大通顾问公司的一部分。
周一的交易是在 FDIC 上个月没收 SVB 和 Signature Bank 之后进行的，政府当局在这两家银行中都援引了所谓的系统性风险豁免。 此举使 FDIC 能够为银行的所有存款提供担保，以阻止蔓延。 但立即出售给摩根大通并不涉及这样的步骤。
作为美国最大的银行，摩根大通通常会被禁止收购另一家银行，因为它控制着美国 10% 以上的存款。 但监管机构可以在必要时取消上限。 摩根大通表示，已获得所有监管部门的批准，并估计该交易将为其收益增加约 5 亿美元的年收入。
Harriet Clarfelt 的补充报道
