德意志银行已同意以 4.1 亿英镑的价格收购英国经纪商 Numis，这家德国最大的银行押注于近年来苦苦挣扎的伦敦市场的复苏。
该银行周五表示，将以每股 350 便士的价格收购 Numis，Numis 是一家经纪商和投资银行，为富时 350 指数中近五分之一的公司提供从股权融资到收购的各种咨询服务。
此次收购正值英国市场遭遇首次公开募股和股权融资急剧下滑之际，而这些是 Numis 等公司的命脉。 由于 IPO 稀少和其他资本市场活动放缓，该集团去年的利润下降了 70% 以上。
作为交易的一部分，德意志银行将其 35 人的英国和爱尔兰企业融资团队与 Numis 合并并联合品牌化，Numis 在英国拥有 166 家企业客户和 332 名员工，分布在交易、研究和资本市场。
“我们一直在评估如何加速我们在英国的业务增长，而 Numis 代表了一个引人注目的战略契合，”德意志银行投资银行主管 Fabrizio Campelli 说。
此次收购对 Numis 的估值比该经纪人周四的收盘价溢价 72%。 除了 339 便士的现金外，它将向 Numis 股东支付 6 便士的中期股息和 5 便士的额外中期股息。
Numis 股价周五飙升近 70%，原因是投资者欢迎德意志银行押注这家去年股价下跌近 60% 的公司。
几个月来，双方一直在讨论这笔交易。 德意志银行将其视为进一步进军欧洲最大的投资银行费用市场的机会。 它还打算通过为 Numis 的客户提供更广泛的服务来扩展其业务，包括跨国际市场。
但德意志银行周五被迫为一项似乎扭转其退出股票交易的交易进行辩护。 2019 年，作为彻底改革的一部分，该银行关闭了股票交易业务，裁员 18,000 人，资产缩水 740 亿欧元。
摩根大通分析师 Kian Abouhossein 表示，这笔交易“令我们感到意外，需要大量解释”。 “对于一家尚未在 2023 年回购任何股票的银行而言，其战略依据尚不明确，而这些股票按今天的价格会具有很高的增值能力”。
“这与股东希望看到的更多不一致：零售型稳定收益、更多的成本关注和资本回报，”他补充说。
在与分析师和投资者的电话会议上，首席财务官 James Von Moltke 表示，此次收购不会以回购为代价。 RBC 分析师 Anke Reingen 表示，von Moltke 表示，“不应将 Numis 交易视为德意志银行重新进入二级股票业务”。
德意志银行股价周五下跌 1%，将今年以来的跌幅扩大至 11%。 该银行的估值是其资产账面价值的 0.28 倍，是欧洲最萧条的银行之一。
该交易还将使德意志银行能够利用英国经纪人在过去五年中受到欧洲 Mifid II 影响的压力，这是一项具有里程碑意义的立法，将研究费用与交易佣金分开，影响收入。
该行业不断加深的压力已经引发了整合，经纪商 Cenkos 和 FinnCap 上个月达成了 4300 万英镑的全股合并。
Numis 联席首席执行官 Alex Ham 和 Ross Mitchinson 将继续担任职务并领导扩大后的业务。 Mitchinson 表示，尽管该行业面临挑战，但 Numis 并没有被迫达成交易。
“我们不需要做任何交易，这非常适合我们所有的利益相关者、员工和我们的客户，因为德意志银行在其资产负债表规模、全球并购和其他业务方面拥有额外的能力， ”他告诉英国《金融时报》。
汉姆表示，由于两家公司之间“几乎没有重叠”，因此“不会削减材料成本”。
该交易预计将在第四季度完成。
